Повышение кредитного рейтинга и хорошие финансовые показатели за 1 полугодие 2023 года добавляют уверенности в кредитоспособности рассмотренных компаний. Мы отобрали наиболее привлекательные облигации по соотношению риска и доходности. Вот сами облигации, а дальше разберемся в краткосрочных и долгосрочных рисках этих компаний. В первой таблице – топ доходностей для рейтингов от BB- до A+ – почти половина строк отмечена зеленым маркером. Три из пяти выбранных облигаций (кстати, наиболее доходные) — только для квалов, т.к.
Облигации с доходностью до 36%: какие бонды купить осенью 2024 года
У популярных облигаций всегда есть достаточное количество желающих купить и продать их. Доходность рассмотренных облигаций превышает ставку по депозитам, которая, по данным ЦБ, в крупнейших банках на конец августа составляла менее 10%. Облигации точно понадобятся инвесторам, которые не хотят держать в одном банке сумму более 1,4 млн рублей, застрахованных государством.
Какие облигации на 2024 год выбирают эксперты
Чтобы обезопасить свои вложения, следует обращать внимание не только на отрасль, но и на эмитента. Самыми рискованными считаются компании третьего эшелона — с наименьшей капитализацией и минимальными объемами торгов по бумагам. Также стоит быть аккуратнее с облигациями компаний, которые подходят к погашению.
- Экономическая статистика, которая выходила на протяжении мая, подкрепляла эти опасения — всё говорит в пользу сильного инфляционного давления.
- Это коснулось потребительских кредитов, автокредитов и ипотеки.
- В противном случае бумаги не допускаются до торгов на фондовом рынке.
- По последним опросам большинство участников рынка ожидало того, что ставка сохранится на прежнем уровне.
- Далее доходность по длинным ОФЗ продолжила рост и в апреле этого года приблизилась к отметке 14%.
- В апреле этого года АКРА подтвердило кредитный рейтинг Whoosh на уровне А− (RU) со стабильным прогнозом.
Как может выглядеть доход по облигациям
На 8 января средняя ставка в 80 крупнейших банках по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. Составляет 11,18% годовых, по данным ежедневного индекса FRG100. Это максимальное значение индекса за все время наблюдений с апреля 2017 года. Аналитики «Тинькофф Инвестиций» и «ВТБ Мои Инвестиции» считают замещающие облигации крайне привлекательными в 2024 году. Несмотря на снижение доходности в этом сегменте и введенные санкции против СПБ Биржи, общая доходность по ним стабилизируется на фоне большого объема новых размещений в этом году. Портфельный управляющий General Invest Димитрий Резепов считает, что потенциальный переход к снижению ключевой ставки рациональнее отыгрывать на госооблигациях.
- 18 декабря президент Владимир Путин подписал указ, который продлевает срок замещения облигаций на полгода.
- Купоны по облигациям облагаются налогом по ставке 13%.
- Индекс государственных облигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS никак не отреагировали на очередное повышение ключевой ставки 15 декабря.
- Главной причиной сохранения жесткой монетарной политики стала борьба с повышенным уровнем инфляции.
- В связи с чем можно ожидать роста котировок облигаций.
В долларовом эквиваленте совокупный объем этих бумаг — $32,9 млрд. Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что в результате рынок замещающих облигаций в валюте вырастет до $17 млрд, если объемы выпуска Минфина в среднем будут сопоставимы с объемами выпуска компаниями (52%). Количество эмитентов на облигационном рынке за девять месяцев 2024 года увеличилось до 190 против 161 по сравнению с прошлым годом. Приток имен на первичный рынок обеспечили в большей мере эмитенты наиболее рискованной категории BBB+ — B-.
Чтобы посмотреть подборку, установите приложение и откройте брокерский самые доходные облигации счет. Чтобы повысить доходность, но не сильно рисковать, можно покупать разные облигации. Например, купить поровну ОФЗ, субфедеральных и надежных корпоративных облигаций — от крупных компаний, которые вряд ли обанкротятся. Также можно обратить внимание на замещающие бонды, номинированные в долларах США и евро, и облигации в юанях. Эти инструменты появились на российском облигационном рынке в 2022 году вместо традиционных еврооблигаций.
Константин Квашнин видит перспективы долгового рынка до конца года незавидными. «В части корпоративных бумаг компании продолжат размещение флоатеров, только теперь конкуренция за ресурсы обострилась. Все же новых средств не так уж много и ликвидность рынка сильно истощилась. Мы уже видим расширение спредов относительно ключевой ставки (КС) или RUONIA. Полагаем, что в скором времени спреды для первого эшелона будут уже 1,5 п.п. К КС, а второй эшелон вынужден будет занимать по КС + 2.5–3 п.п.», — резюмирует аналитик.
Уровень инфляции все еще далек от целевого (4%), и все же замедление становится более устойчивым. Аналитики SberCIB Investment Research рассказали, какие облигации можно рассмотреть в таких условиях и за какими показателями следить, чтобы понимать динамику инфляции и своевременно учитывать ее в финансовых решениях. Если вы не хотите думать об амортизации, такие бумаги можно отключить в расширенных настройках сервиса «Доход», для этого выберите «амортизируемые» в фильтре «Тип облигации». Амортизация — это не хорошо и не плохо, просто нужно иметь ее в виду и вовремя перекладывать освободившиеся деньги в другие инструменты. Например, практически все субфедеральные облигации имеют амортизацию.
И не факт, что к моменту выплаты получится найти что-то с такой же доходностью. Относительно уверенными можно быть в облигациях с рейтингом не ниже BB. Государственные облигации — или ОФЗ, облигации федерального займа, — выпускает Министерство финансов. Это самые надежные облигации, а потому наименее доходные. Есть разные виды доходности облигаций, но чаще всего смотрят на эффективную доходность к погашению. Она предполагает, что, купив облигацию сейчас, вы будете владеть ею до погашения.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер подчеркивает, что траектория движения долгового рынка завязана на монетарной политике ЦБ, а она в свою очередь — на инфляции. Покупать на все деньги высокодоходные облигации небольших или проблемных компаний точно не стоит. Есть риск того, что компания не справится с долговой нагрузкой и не выплатит вовремя купоны — а то и не сможет погасить облигации. Неисполнение обязательств называется дефолтом, и из-за этого есть риск потерять все или почти все вложенные деньги. Муниципальные, или субфедеральные, облигации выпускают органы власти регионов, районов и городов.